第一,頭羊回暖與多數(shù)徘徊。根據(jù)今年國家統(tǒng)計局發(fā)布2016年我國白酒行業(yè)的數(shù)據(jù)來看,1~12月,規(guī)模以上白酒企業(yè)累計完成銷售收入6125.74億元,同期增長10.07%;累計實現(xiàn)利潤總額797.15億元,同期增長9.24%;虧損企業(yè)累計虧損額10.54億元,同期下降15.92%,這從一定程度上表現(xiàn)了市場的回暖。那么這個行業(yè)是不是整體回暖呢?我們這個數(shù)據(jù)表現(xiàn)的還是頭羊帶動,上市企業(yè)帶動和龍頭帶動,而不是還在大面積徘徊。
從今年白酒上市企業(yè)陸續(xù)公布的2016年度報表來看,上市企業(yè)也是一路高歌,茅臺、五糧液、瀘州老窖的增長都達到了10%以上。很多人說行業(yè)是不是在回暖,其實離市場最近的經(jīng)銷商應(yīng)該感受最深,“春江水暖鴨先知”,其實際情況是:頭羊回暖,多數(shù)徘徊。茅臺、五糧液、瀘州老窖在回暖,也就是領(lǐng)頭羊在回暖,但是80%的企業(yè)還沒有回暖。我認為整個調(diào)整期遠沒有結(jié)束,還是處于后調(diào)整期階段。
第二,呈現(xiàn)出高速集中與兩極分化。酒業(yè)呈現(xiàn)出高速集中化的趨勢,這輪的集中化和以往不太一樣,高速集中化讓強者更強,弱者更弱。在酒行業(yè)主要向三個方向集中,一是全國名酒向一二線名酒集中,二是省級品牌向省級前三集中,三是區(qū)域品牌向區(qū)域龍頭集中,從這個現(xiàn)象來說,整個行業(yè)向新百億和舊百億集中。比方說老百億企業(yè),如瀘州老窖、汾酒、郎酒,我認為它們過百億絕對不是問題,再加上一些準百億的酒企,比如牛欄山、古井貢、勁酒、劍南春、老村長,這樣的企業(yè)我認為他們有可能過百億,再加上已經(jīng)過百億的如茅臺、五糧液、洋河,整個行業(yè)集中度會達到整個酒行業(yè)的40%~50%,可能會集中到排位在前20名的企業(yè)身上,也就是說有三千億的盤子會集中在百億或者七八十億以上的企業(yè),這是高速集中的一個表現(xiàn)。
另外會出現(xiàn)兩極分化,就是未來酒廠的格局會分為兩類企業(yè),一個是大而強,一個是小而美的。小而美的特點是小而強,如果一個縣有40萬人口,那么你的規(guī)模要過8000萬~1個億,不然沒有未來;一個600萬人口地級市要到3~5個億,甚至10個億,這才有未來的發(fā)展。
同時,也出現(xiàn)了增速分化,現(xiàn)在又出現(xiàn)了小高速、小風(fēng)口的呈現(xiàn),在戰(zhàn)略風(fēng)口的企業(yè),一些區(qū)域品牌在這幾年獲得了高速增長。包括一些光瓶企業(yè)小村外、一些區(qū)域性企業(yè)乾隆江南也呈現(xiàn)高速增長,大部分的增速還是持平在10%以內(nèi),另外的增速會超過行業(yè)的20%~30%,甚至50%,也會出現(xiàn)后面的拐點型企業(yè),這是這個時代的特點。
第三,大整合與產(chǎn)融化。筆者認為,現(xiàn)階段是投資時代,也是資本時代。外來資本看好酒業(yè),會并購一些有實力、有規(guī)模的酒廠,同行之間的并購案例也不少,這些資本上的整合會加速酒業(yè)的發(fā)展,產(chǎn)融化,就是產(chǎn)業(yè)資本和金融資本都會介入進來。產(chǎn)業(yè)資本進入后對原有的產(chǎn)業(yè)抗風(fēng)險是長線投資,更有利于發(fā)展。另外我們酒業(yè)自身內(nèi)部,像五糧液、茅臺這種千億規(guī)模的企業(yè),它們有大量的利潤和資金,在這種情況下,或者它們會希望投資一些第二主業(yè)、第三主業(yè),這樣會進一步加速酒業(yè)的整合和集中。衡水老白干十幾億收購了豐聯(lián)酒業(yè),也是這階段的一個表現(xiàn)。
第四,確定性與非確定性。因為現(xiàn)在創(chuàng)舊和創(chuàng)新的時代并存,所以就存在著確定性和不確定性,確定性就是我們還在調(diào)整,調(diào)整期尚未結(jié)束,集中化是確定性,比如說渠道下沉、傳統(tǒng)渠道等都是確定性。由于處于整個經(jīng)濟環(huán)境的調(diào)整期,有很多新的風(fēng)口出現(xiàn),比如互聯(lián)網(wǎng)+,這樣就出現(xiàn)了很多不確定性的因素,比如說B2B是不是能達成,這些能不能成為真正意義上的風(fēng)口,比如說當(dāng)年的預(yù)調(diào)酒,是不是曇花一現(xiàn)?是不是真的大風(fēng)?是否具有可持續(xù)性的發(fā)展能力?這些都存在變量。
第五,新勢力與舊勢力的并存。當(dāng)前,為何85%以上的企業(yè)還在徘徊,還在調(diào)整,是被新勢力沖擊的結(jié)果,比如說一些連鎖化、B2B、平臺化、社群化的新酒商,這些都是對渠道的變革性比較大,對老酒商的沖擊和擠壓,對傳統(tǒng)渠道的進一步分散,都是形成新舊勢力,新舊關(guān)系,包括新的品類的誕生,比如健康酒、進口酒等,形成一些新的上游企業(yè),比如說中糧名莊薈為什么會高速發(fā)展,一是進口酒風(fēng)口呈現(xiàn),另外是連鎖化風(fēng)口呈現(xiàn),資本化風(fēng)口呈現(xiàn),都讓他趕上了。所以說新舊勢力的沖擊和反差,讓酒業(yè)出現(xiàn)了一些想像性和不確定性。(老田煮酒 田卓鵬)