法國酒莊投資家:多數(shù)中國買家不善經(jīng)營
從電影明星到酒店業(yè)巨頭,中國投資者爭相購買法國頂級酒莊并以前所未有的腳步入駐波爾多。?
然而這個市場卻充斥著許多未知的風險與誘惑。2014年6月11日下午,波爾多投資家奧利維爾·德塞樂先生(OlivierDecelle)現(xiàn)身成都,從專業(yè)視角,與大家分享在法國購買及經(jīng)營酒莊這一回報豐厚而復雜的投資項目。?
奧利維爾·德塞樂早期在巴黎從事冷凍連鎖店行業(yè),2000年前門店超過500家,直至2000年后將股份賣給英國人,并于2000年后進入葡萄酒行業(yè)。在酒莊運作方面,奧利維爾有著化腐朽為神奇的豐富經(jīng)驗。從魯西榮到勃艮第地區(qū)的項目,他收獲著無數(shù)的贊譽,而最為神奇的是他成功將波爾多酒莊讓福爾酒莊(Chateau Jean Faure)從沒落中拯救出來,直至成為圣艾米利永地區(qū)(SaintEmilion)冉冉升起的特級莊新秀。?
在分享會的當天,筆者有幸采訪了奧利維爾·德塞樂先生。?目前中國人在法國購買的酒莊總共有多少?
奧利維爾·德塞樂:目前,波爾多8000多家酒莊中已有60座由中國投資者購得。據(jù)預測,在未來兩年內(nèi),波爾多新出售的酒莊中將有50%由中國投資者購得。此外,這些酒莊釀造的葡萄酒有90%將出口至中國市場。?
近日,貝勒芬酒莊(Chateau BellefontBellecier )成為中國投資者購得的波爾多首家特級莊。此外,中國著名影星趙薇買下了弗龍薩克產(chǎn)區(qū)(Fronsac)的夢瓏酒莊(Chateau Monlont)和高地酒莊(Chateau Plain Point )兩座酒莊。弗龍薩克產(chǎn)區(qū)10%的酒莊現(xiàn)已由中國投資人所有。勃艮第地區(qū)目前有一家酒莊為中國買家購得。?在購買酒莊之前,投資者應該做哪些功課?有怎樣的選擇??
奧利維爾·德塞樂:從法國酒莊產(chǎn)區(qū)來看,波爾多是最容易接受外國投資的產(chǎn)區(qū)。而波爾多產(chǎn)區(qū)中最受投資者關(guān)注的是梅多克(Medoc)和圣艾米利永產(chǎn)區(qū)。在80年代初,日本人投資購買法國酒莊比較多。要成功購買到一家不錯的波爾多酒莊,我認為在購買前期一定要準備做好幾件事。?
首先,風土為入手酒莊最為重要的一點,在購買前需要請專家?guī)椭_認其風土品質(zhì);其次,該酒莊是否具有悉心照料葡萄藤、擁有環(huán)保與可持續(xù)發(fā)展理念的葡萄種植團隊。這點一定要事先確認酒莊是否擁有健康的葡萄藤,這也是對酒莊日后運營至關(guān)重要的一點;第三,確保酒莊有釀造出高品質(zhì)葡萄酒的釀酒師;最后,控制生產(chǎn)成本,保障葡萄酒銷售的收益率。?
總之,想要投資一座酒莊,關(guān)鍵要看是否有高質(zhì)量、可信任的管理團隊,這對大部分時間不能花在波爾多的外國投資者來說尤為重要。?投資者應當如何選擇適合自己的酒莊作為投資對象??
奧利維爾·德塞樂:投資波爾多酒莊主要有兩大選擇。一是購買一家名莊,此類酒莊因其葡萄酒的稀有與品質(zhì)卓越,適合長線投資,但這需要投資者投入大量資金。二是購買名氣不大而面積相對較大的酒莊,此類酒莊可以釀造出大量可供中國市場消費的葡萄酒,但前提是,投資者在中國市場有足夠大的銷售渠道來消化這部分產(chǎn)量。無論做出任何選擇,無論是出于對風土及高品質(zhì)葡萄酒的熱愛,還是希望通過較高的產(chǎn)量獲得回報,關(guān)鍵在于找到一家具備釀造陳年潛質(zhì)葡萄酒的高品質(zhì)風土的酒莊。?
潛在買家需要制定投資戰(zhàn)略,并據(jù)此選擇購買酒莊的類型,明確購買目的,精品酒莊及名莊可用于長線投資,同時投資者最好熱愛葡萄酒事業(yè)。面積大、產(chǎn)量高的酒莊適用于將其葡萄酒投向中國市場,并于短時間內(nèi)獲得回報。?
購買酒莊有兩種渠道:名莊通常由家族管理者通過私人銀行出售,這些酒莊通常不做廣告,且由消息靈通的人群購得;中型酒莊通過波爾多的各大銀行出售,這些銀行都有波爾多各酒莊的背景資料,他們經(jīng)常與中國投資者打交道,大型酒莊,售價通常在兩千萬至兩千五百萬歐元之間。?
中國人購買的法國酒莊有無成功經(jīng)營的案例??
奧利維爾·德塞樂:這個問題問的很好,很多投資者在購買了酒莊后,并不知道如何去經(jīng)營。在成功購得酒莊后,接下來的三年是需要做嚴密的準備的。要成功經(jīng)營一家酒莊,必須做好以下準備。?
首先是準備資金。在成功購得酒莊后,還需要大量的資金作為準備,比如10萬公頃的面積至少需要300萬歐元作為第二年的準備資金。其次,每一兩年都需要對酒莊的土地、房產(chǎn)、設(shè)備進行檢查,包括葡萄園的維護。最后,在銷售方面,需要專業(yè)的渠道去引導消費者,并且將消費者的意見反饋回來,酒莊生產(chǎn)的產(chǎn)品才能更優(yōu)化。?
據(jù)我所知,中國和日本的投資者都相對比較低調(diào),他們并未對自己收購酒莊的業(yè)績作出公布。按照我所了解的,中國的中糧集團在法國收購了很多酒莊,其產(chǎn)品也是成批的運回中國進行銷售,且價格遠遠高于法國。?
波爾多普通酒莊、中級酒莊以及列級酒莊的年投資回報率是多少??奧利維爾·德塞樂:這個問題很難單方面的去回答。因為在投資回報率上有很多的因素,比如土地購得的價格,生產(chǎn)經(jīng)營的成本,購入后生產(chǎn)的產(chǎn)品的品質(zhì)以及最終銷售的價格。這些都是影響投資回報率的因素,如果非要給一個回報率,我認為大概也就在10%左右。?
投資酒莊、收購傳統(tǒng)酒商(Negociante)、收購灌裝廠,這三種方式哪種更容易盈利,風險如何??
奧利維爾·德塞樂:這個問題還是跟資金方面有很大的關(guān)系,跟中間商的操作有關(guān)。我認為收購酒莊的風險相對較小,因為酒莊可以全環(huán)節(jié)的進行控制,而酒商有很多不可控因素,風險更大,如在2008年的經(jīng)濟危機后很多酒商都面臨倒閉。?