嘉士伯對重慶啤酒要約收購結(jié)束
嘉士伯對重慶啤酒[0.00% 資金 研報]要約收購結(jié)束,重啤集團卻未能“全身而退”。昨日,上海證交所數(shù)據(jù)顯示,為期一個月的嘉士伯對重慶啤酒(600132)要約收購,包括重啤集團在內(nèi)共有5914名投資者、總計1.948億股接受要約,超過嘉士伯要約收購數(shù)1.4659億股。按照要約收購規(guī)則,將按75.2%的比例進行分配收購,多出股按照比例返回投資者。這意味著,在重啤集團出讓的重慶啤酒20%股權(quán)中,嘉士伯獲得了15.048%,重啤集團還留有4.952%。
重慶啤酒昨日公告稱,因尚未收到嘉士伯出具的要約收購結(jié)果,股票從12月5日開市起停牌,待公告本次要約收購結(jié)果后復(fù)牌。重慶啤酒昨日報收18.81元,跌1.21%。
最后一天申報者最多
此次嘉士伯為現(xiàn)金部分要約收購,向除嘉士伯重慶和嘉士伯香港以外的股東發(fā)出。嘉士伯?dāng)M斥資29.318億元,以20元/股收購不超過1.4659億股,收購股份占重慶啤酒總股本的30.29%。收購目的旨在加強對重慶啤酒的戰(zhàn)略投資,意在收購重啤集團持有的重慶啤酒20%股份,不以終止重慶啤酒上市地位為目的。
據(jù)了解,通過嘉士伯重慶和嘉士伯香港,嘉士伯合計持有重慶啤酒29.71%的股權(quán),為重慶啤酒控股股東。
要約收購自2013年11月5日開始實施,至2013年12月4日結(jié)束。從要約情況來看,表現(xiàn)為前松后緊,直到11月29日只有1.1098億股接受要約,其中包括重啤集團約9679萬股,其他流通股1419萬股。不過,12月2日、3日、4日接受要約的數(shù)量猛增。2日達到667人,數(shù)量702.4萬股;3日達到1173人,數(shù)量2253萬股;4日共有3233名投資者的5428萬股接受要約。按照要約收購規(guī)則,這3天接受要約后不能撤單。照此計算,為期一個月的要約收購,累計有5914名投資者接受要約,持股數(shù)達到1.948億股,超過原要約數(shù)1.46億股。
重啤集團留有近5%股份
按照要約收購規(guī)則,此次收購若預(yù)受要約股份的數(shù)量在9679萬~1.4659億股之間,則嘉士伯按照20元/股購買這些預(yù)受的股份;若預(yù)受要約股份超過1.4659億股,嘉士伯則按照同等比例收購預(yù)受要約的股份,余下的股份將不予收購。如今,預(yù)受要約股份總數(shù)達到1.948億股,因此收購比例為75.2%。
按照這一比例,本次重啤集團申報要約的約9679萬股,嘉士伯只購買7279萬股,其余2420萬股此次不予收購。這意味著,在重啤集團出讓的重慶啤酒20%股權(quán)中,嘉士伯獲得15.048%,重啤集團還留有4.952%。而除重啤集團以外的約9800萬股流通股,嘉士伯只購買7370萬股,余下的2430萬股將返還申報的投資者。
嘉士伯通過這次要約收購,新增重慶啤酒1.4659億股,持股數(shù)達到2.9038億股,占重慶啤酒總股本的60%,居于絕對控股地位。重啤集團占股4.952%,為第二大股東。
昨日,長江證券[0.48% 資金 研報]重慶投資顧問張明斌分析,由于自實施要約收購以來,重慶啤酒股價從未達到20元/股的要約收購價,因此,一些投資者最后選擇了接受要約收購套利。但由于是部分要約收購,只有75.2%的股份達到了目的,因此剩余的24.8%將承擔(dān)市場波動風(fēng)險。單純從啤酒股估值來看,重慶啤酒的動態(tài)市盈率偏高,后市不容樂觀。
仍愿接手重啤集團剩余股份
昨日,嘉士伯有關(guān)負責(zé)人表示,愿意繼續(xù)接手重啤集團持有的重慶啤酒4.952%股份。
重啤集團總經(jīng)理劉明朗告訴記者,重啤集團有權(quán)根據(jù)規(guī)則,按照與要約價格同等價20元/股,向嘉士伯出售全部或部分剩余股份,且嘉士伯有義務(wù)按照20元/股向重啤集團購買剩余重慶啤酒股份。當(dāng)然,前提是這些股份要啟動公開征集受讓程序,且嘉士伯通過公開征集受讓程序被選定為受讓人。
據(jù)了解,如本月要約收購?fù)瓿山桓?,重啤集團持有的重慶啤酒4.952%股份,有望在2014年12月完成出讓。(重慶商報 劉勇)