茅臺經(jīng)營品種多 對外投資以批發(fā)和零售業(yè)為主
從茅臺官網(wǎng)公布的經(jīng)營產品類型來看,主要分成陳年茅臺酒、普通茅臺酒、低度茅臺酒、其他醬香酒四大類200多個規(guī)格品種。從市場反饋來看,飛天茅臺酒最受歡迎。
從貴州茅臺股份有限公司對外投資企業(yè)類型來看,批發(fā)和零售業(yè)占66.67%。據(jù)企查貓對貴州茅臺股份有限公司的數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析,共對外投資了12家企業(yè),其中8家存續(xù)、2家在業(yè)、2家注銷。此外,12家企業(yè)中,屬于批發(fā)和零售業(yè)的最多,占比為66.67%,其次為租賃和商務服務業(yè),占比為16.67%。
白酒產量下降 濃香型白酒需求最大
2010-2018年,白酒的產量處于倒U型增長。在2016年之前,我國白酒產量穩(wěn)步增長,從2010年的890.8萬千升到2016年的1358.4萬千升,漲幅達52.49%。但從2017年開始,主要受外部因素是影響,白酒行業(yè)的產量逐年下降,截止至2018年年底,我國白酒產量為870.2萬千升,同比下降27.37%。
從需求端來看,我國白酒行業(yè)需求主要來自政務需求、商務需求和個人需求。受中央八項規(guī)定的影響,當前政務需求降幅較大;由于國內宏觀經(jīng)濟的影響,商務需求量在短期內將不會有較大的改善,因此個人需求將成為當前白酒行業(yè)的主要動力。
目前,我國白酒主要分成濃香型、醬香型、清香型、兼香型和其他。從2017年整體的銷售情況來看,濃香型最受歡迎。2017年,我國濃香型白酒的銷售占比最大,為51.01%,其次為醬香型,占比為15.31%。另外2010-2018年我國白酒行業(yè)的銷售情況處于波動增長趨勢。2017年,白酒行業(yè)的銷售收入為5654億元,同比下降7.70%。2018年,受個人需求拉動的影響,預計2018年的市場規(guī)模將達到5857億元。
白酒行業(yè)競爭激烈 茅臺市場份額最大
經(jīng)過多年的行業(yè)調整,以茅臺為代表的規(guī)模以上的白酒企業(yè)數(shù)量不斷增加,據(jù)統(tǒng)計,2017年全國規(guī)模以上白酒企業(yè)有1593家,同比增長0.95%。尤其是高端白酒市場,競爭格局更為穩(wěn)定。這是因為高端白酒具有稀缺性,具有較高的品牌壁壘,一般白酒品牌很難打入。目前高端白酒市場主要以茅臺、五糧液和國窖1573三大品牌為主,外加少量的夢之藍等品牌。
從市場集中度來看,2017年,茅臺在高端白酒市場占據(jù)一半以上份額,達到63.5%;五糧液緊隨其后,市場占比為25.9%;國窖1573僅有5.6%份額,其余品牌占比為5%。
其次,次高端白酒市場競爭者相對高端白酒較多,但基本以區(qū)域龍頭且全國名優(yōu)酒酒企為主,包括劍南春、郎酒、水井坊、汾酒、舍得酒業(yè)、酒鬼酒、洋河等。目前,次高端白酒市場排名還沒確定,競爭格局存在一定變數(shù)。除了高端、次高端白酒品牌,白酒行業(yè)參與者還包括地方強勢品牌。地方強勢品牌白酒主要以地方性龍頭企業(yè)為主,包括口子窖、老白干酒等,基本以大本營市場為主要收入來源地,在大本營市場具有較強競爭力,競爭對手以本地酒企為主,本地其他酒企想趕超存在一定難度。從品牌力和酒的品質上看,地方品牌想進入次高端白酒市場難度較大。
此外,我國白酒企業(yè)的銷售存在周期性,每年春節(jié)期間,白酒的銷售量將激增,然后逐漸回落至常態(tài)。以五糧液為例,2016-2018年間,月度銷售量均在600噸以上,2016年7月的銷售量最低,為604.85噸;而2018年2月的銷售量最大,為5278.75噸。從增長趨勢來看,五糧液的銷售量處于逐年增加的趨勢。2018年12月,五糧液、洋河、茅臺的銷售量分別為1256.33噸、628.97噸、289.13噸。
從白酒行業(yè)Top6企業(yè)的對比情況來看,表現(xiàn)出以下特點:行業(yè)各領先企業(yè)有其獨特的品牌和主打產品;六個企業(yè)的銷售區(qū)域都是以國內為主,只有貴州茅臺和古井貢酒有國際直營業(yè)務;洋河股份和口子窖表現(xiàn)出顯著的地域性,省內消費為主。
最后,從2019年春節(jié)期間部分白酒的銷售情況來看,高端競爭相對平緩,次高端費用投入增加,競爭加劇。從草根調研數(shù)據(jù)顯示,茅臺節(jié)后批價仍然維持在 1750元以上,供需一直處于緊俏狀態(tài),批價堅挺;五糧液給予打款積極的經(jīng)銷商一定折扣力度,批價持平銷量增長,節(jié)前動銷超部分經(jīng)銷商預期,價格雖未旺季上漲,但出貨正常。洋河、今世緣、古井貢酒在春節(jié)期間的均保持較快的增長。
以上數(shù)據(jù)來源參考前瞻產業(yè)研究院發(fā)布的《中國白酒行業(yè)市場需求與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》。(佳釀網(wǎng))