啤酒行業(yè)分化仍在繼續(xù)
2018年1-12月,中國(guó)規(guī)模以上啤酒企業(yè)累計(jì)產(chǎn)量3812.2萬(wàn)千升,同比增長(zhǎng)0.5%。啤酒行業(yè)專家方剛稱，從整體市場(chǎng)表現(xiàn)看，頭部企業(yè)表現(xiàn)比較接近，外資啤酒企業(yè)的表現(xiàn)相對(duì)活躍，而內(nèi)資企業(yè)中諸如珠江啤酒這種區(qū)域性企業(yè)表現(xiàn)良好：“從整體看，啤酒行業(yè)比較平穩(wěn)，但分化還在加劇。”
中國(guó)食品產(chǎn)業(yè)分析師朱丹蓬認(rèn)為，去年外資和內(nèi)資企業(yè)都有較好表現(xiàn)，外資企業(yè)的變化更多在于渠道的下沉，內(nèi)資企業(yè)則是獲得產(chǎn)品升級(jí)，因此可以看到市場(chǎng)格局發(fā)生顛覆性變化：“在大消費(fèi)升級(jí)的背景下，整個(gè)升級(jí)和創(chuàng)新效果明顯。”
至于蘭州黃河，朱丹蓬認(rèn)為是地域性啤酒的縮影，跟地域性白酒的情況相似，在分化加劇過(guò)程中，強(qiáng)者恒強(qiáng)、弱者恒弱。
中高端細(xì)分成重要市場(chǎng)
中信建投分析師表示，中國(guó)啤酒市場(chǎng)已經(jīng)跨過(guò)總量成長(zhǎng)期，當(dāng)前消費(fèi)總量基本穩(wěn)定，或有小幅波動(dòng)，行業(yè)未來(lái)發(fā)展主題將是噸價(jià)和利潤(rùn)率提升，這將成為驅(qū)動(dòng)行業(yè)總收入、總利潤(rùn)增長(zhǎng)的強(qiáng)勁因素。
從市場(chǎng)情況看，主要啤酒企業(yè)自2018年開(kāi)始，密集針對(duì)中高端價(jià)格帶推新品、立品牌，中高端細(xì)分市場(chǎng)已然成為競(jìng)爭(zhēng)新戰(zhàn)場(chǎng)。
不過(guò)，中信建投分析師稱，中國(guó)啤酒行業(yè)有明顯的供給過(guò)剩特征，產(chǎn)能利用率低的情況普遍存在;和國(guó)際巨頭啤酒企業(yè)相比，內(nèi)部管理和運(yùn)營(yíng)也仍有相當(dāng)提升空間，體現(xiàn)在國(guó)內(nèi)啤酒企業(yè)管理費(fèi)用率較高、成本波動(dòng)大等方面。
在方剛看來(lái)，一方面，啤酒市場(chǎng)巨頭林立，另一方面，越來(lái)越多的中小品牌比以往更為活躍：“這種活躍不是指盈利能力，其市場(chǎng)表現(xiàn)不可能超過(guò)大品牌，但它們有自己的創(chuàng)新、獨(dú)特的定位。”至于年產(chǎn)量在20噸~100噸之間的企業(yè)，目前品牌并不多，活躍程度和前景也各不相同，一部分未來(lái)或可能面臨困境。
啤酒產(chǎn)業(yè)今年有望享“紅利”
2019年的啤酒市場(chǎng)會(huì)怎樣發(fā)展?方剛認(rèn)為除非再出現(xiàn)巨頭的合作，目前預(yù)測(cè)還是會(huì)保持穩(wěn)定。朱丹蓬認(rèn)為啤酒市場(chǎng)近年呈現(xiàn)啞鈴型結(jié)構(gòu)，經(jīng)過(guò)5年的發(fā)展，整個(gè)啤酒產(chǎn)業(yè)可能會(huì)變成橄欖型結(jié)構(gòu)，頭部企業(yè)越來(lái)越少，可能從五家巨頭變成三家巨頭，尾部的小企業(yè)營(yíng)生環(huán)境越來(lái)越小，沒(méi)有生存之地，因此他判斷，2019年中國(guó)啤酒市場(chǎng)還將呈現(xiàn)量縮價(jià)升趨勢(shì)，行業(yè)分化隨著資本的介入還會(huì)繼續(xù)加劇。
有業(yè)內(nèi)觀點(diǎn)認(rèn)為，由于提價(jià)紅利一般可延續(xù)到第二年，預(yù)計(jì)在2018年的提價(jià)潮后，2019年將進(jìn)入盈利能力快速提升期。
中信建投分析數(shù)據(jù)：截至2017年，中高端啤酒銷量占比已經(jīng)達(dá)到28.8%(其中高端占比9.2%)，零售額占比超過(guò)60%(其中，高端占比接近30%)。而5年以前，中高端銷量占比尚未達(dá)20%。(廣州日?qǐng)?bào) 林琳)
