昨天，滬深兩市依舊穩(wěn)步拔高，頗令市場意外的是，近期的強勢板塊白酒板塊昨天遭遇集體回調(diào)，成為資金拋售的對象，多只個股跌幅居前。
周三A股表現(xiàn)四平八穩(wěn)，處于緩慢爬坡狀態(tài)，開盤后權重股活躍，銀行、券商、基建等板塊紛紛拉升，臨近午盤，環(huán)保、虛擬現(xiàn)實、文化傳媒等題材股逐漸走強。午后開盤，滬指持續(xù)震蕩，通信、傳媒、次新股等表現(xiàn)活躍，創(chuàng)業(yè)板一度漲幅逾2%。截至收盤，滬指報3060.69點，漲幅0.37%;深成指報10853.56點，漲幅0.89%;創(chuàng)業(yè)板報2285.37點，漲幅1.69%。
盤面上，傳媒、通信、虛擬現(xiàn)實等板塊表現(xiàn)搶眼，而前期強勢的白酒板塊大幅回調(diào)，位列跌幅榜首位，跌幅達2.03%。其中金種子酒跌超7%，酒鬼酒、水井坊等跌超4%，迎駕貢酒、古井貢酒等跌超3%，貴州茅臺、老白干酒、洋河股份跌幅也均超過2%。
7月13日兩市16個行業(yè)為資金凈流出，食品飲料位列凈流出第一，凈流出金額達到26.84億元，資金出逃跡象明顯。
公開信息顯示，今年以來，白酒市場漲價不斷，五糧液、劍南春、洋河等多家酒企紛紛調(diào)整各自核心單品的價格。多家券商認為，龍頭企業(yè)頻繁提價是行業(yè)逐步回暖的信號。經(jīng)歷三四年的調(diào)整，白酒行業(yè)目前進入了緩慢復蘇期，行業(yè)價格帶、渠道盈利水平基本穩(wěn)定，白酒龍頭迎來全面復蘇。
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三季度結構性機會或更聚焦
對于市場整體的投資機會，中歐時代先鋒基金經(jīng)理周應波表示，從宏觀經(jīng)濟層面看，貨幣與財政政策預計將傾向于托底而不是刺激，三季度經(jīng)濟可能面臨較大的下行壓力。
首先，地產(chǎn)銷售持續(xù)下行，房價上漲過快的地區(qū)開始出臺調(diào)控政策，新開工量不可避免地會受到影響，相關產(chǎn)業(yè)鏈的復蘇不會很強。
其次，持續(xù)疲弱的經(jīng)濟環(huán)境，加之政府投資的擠出效應，預計三季度民營經(jīng)濟的擴張意愿會較低。
第三，宏觀經(jīng)濟政策處于博弈期，可預見性較差，地方政府、企業(yè)家的擴張動力也都未恢復。
周應波強調(diào)，與此同時，中國經(jīng)濟正處在持續(xù)地結構轉型升級當中，一些積極因素值得關注。一是GDP中消費占比、服務業(yè)占比持續(xù)提升;二是在新興行業(yè)中，中國企業(yè)不斷崛起、獲得產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，例如近兩年來的消費電子、移動互聯(lián)網(wǎng)、新能源汽車等行業(yè);同時，財稅改革、國企改革等各項改革措施，也在穩(wěn)步推進中，未來仍有較大的制度紅利釋放潛力。
周應波指出，總體上，7-8月份的結構性機會可能會更聚焦、更稀缺。
